home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ The Business Master (3rd Edition) / The Business Master (3rd Edition).iso / files / calctors / eq / finance1.doc < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1986-01-03  |  8.5 KB  |  182 lines
  1.  
  2.                    DOCUMENTATION FOR THE FINANCE I ROUTINES
  3.  
  4.      The routines in this program are all self prompting.  When the main 
  5. menu is visible, just select the routine that you want to run by entering 
  6. the letter shown next to the routine. You will then see a new screen that 
  7. is waiting for your input.  Enter the information that is being requested, 
  8. then press ENTER.  You will be prompted for more information.  When you 
  9. are no longer being prompted for information, the program will calculate 
  10. and display the results.
  11.  
  12.      When you enter values you may use commas and dollar signs.  DO NOT 
  13. use a percent sign or a cent sign.  If you do so, the progam will not 
  14. accept the input and an error message will indicate that you did not enter 
  15. a number.  The progam will then wait for you to reenter the information.  
  16.  
  17.      Remember, all interest rates are expressed in an annualized figure.  
  18. Periods per year means how often are the monies compounded.  Withdrawals 
  19. and deposits are done at the start of each compounding period.  Thus, if 
  20. the routine asks for a rate of interest, you might reply 12.5, meaning the 
  21. annual rate of interest is a 12.5 percent.  If the rate is compounded 
  22. quarterly, then when asked how many periods, you would respond with 4.  
  23. And finally if you want to withdrawal or deposit $1,000 a year you would 
  24. have to divide this amount by four ($250) and enter that figure since 
  25. there are four periods per year. (SIDEKICK by Borland would be great for 
  26. this calculation.) 
  27.  
  28.      At the end of each routine you are prompted with M(ain Menu) or 
  29. R(epeat)?  Type M if you want to return to the main menu or type R if you 
  30. want to run another of the same calculations with different input.  You 
  31. must return to the Main Menu to quit the program.  
  32.  
  33.      The following is a brief description of what each routine does:
  34.  
  35. Future Value of a Deposit
  36.      This routine will calculate the future value of a deposit. In other 
  37. word how much will a given amount be worth after a period of time when 
  38. invested at a given rate of interest.  
  39.  
  40.  
  41. Future Value of a Series
  42.      This routine is just like the one above accept that it assumes that 
  43. there is a series of deposits being made.  That is, there are deposits 
  44. being made of a fixed amount at the start of each compounding period. 
  45. These deposits are made for the life of the investment.  Example:  Your 
  46. IRA funds are invested at a rate of 8.8 percent compounded quarterly. You 
  47. want to invest $2,000. each year for a period of 15 years.  For this 
  48. program you must input $500.00 when ask for the deposit since it is 
  49. assumed that the deposit is made at each compounding period. The program 
  50. will return to you the value of the account after the 15 years assuming a 
  51. deposit was made each quarter.  
  52.  
  53.  
  54. Payment Required for Future Sum
  55.      This one is fun.  You want to be worth a billon in 5.5 years!  How 
  56. much do you have to deposit each compounding period at a particular rate 
  57. of interest to make it happen.  
  58.  
  59.  
  60. Present Value of Amount
  61.      Your Brother-In-Law owes you 100,000 big ones due in 7.2 years.  He 
  62. offers to pay you $90,000 dollars today.  This routine will tell you if it 
  63. is a good deal.  You can throw the bum out if the present value exceeds 
  64. the 90,000 that he is offering.  On the other hand you can show your wife 
  65. just how dumb the guy is if the present value is less than $90,000.  
  66.  
  67.  
  68. Present Value of a Series
  69.      As above accept that the routine will tell you the present value of a 
  70. series of payments.  Example:  Your profit sharing may be drawn down in 
  71. one lump sum or you may accept a series of payments.  Use this routine to 
  72. tell you which is the best way to go. If the present value is worth more 
  73. than the series of payments for the period, you'll know what to do.  
  74.  
  75.  
  76. Withdrawal of Funds
  77.      Congratulations! You just won the Publishers Clearing House's Grand 
  78. Prize of $125,00 and being a frugal person, you immediately run over to 
  79. the corner office of E. F. Hutton and deposit the funds in thier money 
  80. market accout.  Now the question is, if you withdrawal a little bit every 
  81. month, how long will your prize last you?  There will be no guessing with 
  82. this routine. This routine takes into account any interest rate, 
  83. compounded for any period and any size of withdrawal.  
  84.  
  85.  
  86. Interest Rate Earned
  87.      You held some stock for 3.75 years.  When you bought it it was worth 
  88. $7,500 and when you sold it it returned, after commissions, $12,274. What 
  89. is the effective annual interest rate?  If it is more that the average 
  90. money market rate for the period, pat yourself on the back.  
  91.  
  92. Net Present Value, Uneven Cash Flow (NPV)
  93.      Very simple, if the result is positive, you have found an investment 
  94. that is returning your desired yield. If it is negative, it is not giving 
  95. you the return on your investment that you would hope to get.  Routine 
  96. asks for amount invested and annual interest rate that you would LIKE to 
  97. earn.  You then supply the cash flows that you expect.  Each one can be 
  98. different. To stop entering cash flows, enter 0.  
  99.  
  100.  
  101. Time to Double
  102.      At a given rate of interest, at a particular rate of compounding how 
  103. long will it take for you to double your money.  
  104.  
  105.  
  106. Equivalent Interest Rate
  107.      CitiBank is offering 9.9 percent compounded daily. First Boston is 
  108. offering 9.5 percent compounded quarterly.  Now just exactly who is giving 
  109. you the best deal?  Run this routine to find out.  
  110.  
  111.  
  112. Straight-Line Depreciation
  113.      Computes an annual depreciation table using the above method.
  114.  
  115.  
  116. Declining-Balance Depreciation
  117.      Computes an accelerated depreciation schedual and prints a table. Use 
  118. these table to help decide which is the best method to depreciate the 
  119. office computer.  
  120.  
  121. Sum-of-Years-Digits Depreciation
  122.      Computes an accelerated depreciation schedual and prints a table. Use 
  123. these table to help decide which is the best method to depreciate the 
  124. office computer.  
  125.  
  126.  
  127. Break-Even Point
  128.      You are about ready to market the next best seller.  This routine 
  129. asks you for your total of fixed costs. (Phone, Rent, Insurance etc.), 
  130. Cost of manufacturing the product (total cost of materials etc.) and the 
  131. selling price of the item.  It then returns to you the number of units 
  132. that must be sold to break-even in your venture.  
  133.  
  134. Economic Ordering Quantity (EOQ)
  135.      What is the most economical quantity to order for an item?  Allows 
  136. you to input the overhead costs in processing an order.  Then the routine 
  137. takes the total annual units of an item used and the unit carrying cost 
  138. (interest rate your funds earn multiplied by the purchase price for each 
  139. unit) of the item to calculate the most economical quantity to order.  
  140. Buyers and Bosses should love this one!  
  141.  
  142.  
  143. Sales Price with Discount
  144.      What is the total prices with tax for an item selling at a particular 
  145. discount?  
  146.  
  147. Weighted Average
  148.      Calculates an average value for input of different values and 
  149. amounts.  If you bought stock the first of each month at different prices 
  150. and in different quantities this routine will tell you what you paid in 
  151. terms of the average price per share.  To stop entering values, enter 0 at 
  152. a value prompt.  This routine will allow you to average up to 1,000 
  153. different values and units.  If you need it to allow for more inputs, 
  154. contact the author!  
  155.  
  156. Monthly Payment Calculation
  157.      Your in a fix and you need to borrow 10,000 from the local loan 
  158. shark.  You can borrow the funds for 2.3 years at an annual rate of 
  159. interest of 22.3 percent.  What will your monthly payment be to the quy?  
  160.  
  161.  
  162.      I hope that these routines have some practical value for you.  
  163. Remember, if you find them of value please support my on going efforts to 
  164. supply user supported software by sending a contribution to the address 
  165. found on the title page of the program.  If you use the software to create 
  166. or maintain income that such a contribution should be tax deductable.  
  167. Check with your account.  
  168.  
  169.      If you find these programs easy to use and you have a need to solve 
  170. other equations (engineers, financial advisers, researchers, etc.) contact 
  171. me so that we can explore the possibilities of encompassing your needs in 
  172. a similiar interface so that you can have a clerical person do a series of 
  173. calculations for you.  
  174.  
  175.                                                  Karl Thompson
  176.                                                  930 Wawaset Road
  177.                                                  Kennett Square, Pa.  19348
  178.  
  179. Compuserve # 72366.306
  180.  
  181.  
  182.